国外亚洲成av人片在线观看,热99re久久精品这里都是精品,天堂网在线最新版www,国产成人av区一区二区三,51久久成人国产精品麻豆

在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭愈發(fā)激烈的當(dāng)下，外賣市場再次成為巨頭們爭奪的焦點(diǎn)。這篇文章深入剖析了外賣大戰(zhàn)背后的商業(yè)邏輯、資本博弈以及各大平臺的戰(zhàn)略布局。

從某東發(fā)起外賣大戰(zhàn)至今，“外賣三傻”股價(jià)冰火兩重天，某東市值下跌147億美元，某團(tuán)市值下跌392億美元，阿里巴巴市值增加602億美元，蔣凡上演了一場市值的“草船借箭”。

01 關(guān)于競爭：互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)補(bǔ)貼邁入千億門檻

1、資本市場是最冷血的殺手，只會用錢投票。周五，阿里巴巴交出一份增長不達(dá)預(yù)期的財(cái)報(bào)，營收2476.5億元人民幣，同比增長2%，凈利潤同比下滑18%至335億元。但資本市場投出了信任票，沒想到外賣大戰(zhàn)刀刀見血的時(shí)候，阿里的凈利潤竟然才下降這么點(diǎn)。阿里股價(jià)盤中一度飆升15%，收盤時(shí)股價(jià)飆升13%。這是阿里巴巴時(shí)隔30個(gè)月再次創(chuàng)造單日漲幅峰值，而競對財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天股價(jià)下挫超過10%，資本挺誰一目了然。

2、外賣大戰(zhàn)燒掉了競對550億美元市值，以某東宣布進(jìn)軍外賣的前一天（2月10日）為時(shí)間點(diǎn)，截至目前。某東市值下跌了147億美元（25%），某團(tuán)市值下跌了392億美元（36%），阿里巴巴市值增長了 602億美元（23%），阿里巴巴相當(dāng)于搞了一波草船借箭，把競對的市值“吃”掉了。

3、互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)的補(bǔ)貼規(guī)模邁入千億量級。在互聯(lián)網(wǎng)存量市場，想要做水電煤基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)補(bǔ)貼規(guī)模即將邁入了1000億門檻。上一輪打車大戰(zhàn)補(bǔ)貼只花了20億，支付大戰(zhàn)補(bǔ)貼不到40億就塵埃落定……在外賣行業(yè)，某東外賣Q2補(bǔ)貼120億，某團(tuán)經(jīng)調(diào)整凈利潤下降89%至2.26億，海豚投研預(yù)估淘寶閃購Q2補(bǔ)貼為150億元。外賣大戰(zhàn)實(shí)際戰(zhàn)斗中比行業(yè)預(yù)估更慘烈，這意味著外賣大戰(zhàn)如果持續(xù)一整年，互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)的補(bǔ)貼門檻將超1000億。

4、世界上只有一種長期主義，那就是有錢。阿里5856億的現(xiàn)金儲備是淘寶閃購持續(xù)投入的底氣，某東外賣戰(zhàn)略收縮就是因?yàn)槎道锷馘X的窘迫。手里有糧，心里不慌。

5、護(hù)城河是一個(gè)偽命題。當(dāng)淘寶閃購用150億補(bǔ)貼快速搶占外賣行業(yè)一半份額時(shí)，大家才發(fā)現(xiàn)行業(yè)的護(hù)城河比想象的更容易正面擊破，當(dāng)然，淘寶閃購的履約效率低于競對，履約成本敢于競對。但阿里擅長有目的的打仗，淘寶正在繞過馬奇諾防線，截?cái)喔倢舐罚们爸脗}和電商客戶的線下門店搶占閃購未來的增長，前后兩個(gè)方向夾擊競對。蔣凡在財(cái)報(bào)中表示：淘寶閃購的閃電倉已經(jīng)超過5萬家，訂單同比增長超過360%，優(yōu)衣庫和海瀾之家等天貓品牌也已加入淘寶閃購，從某種意義上說，把戰(zhàn)爭引入自己的舒適區(qū)是更容易贏的。

6、越強(qiáng)的反而也是越弱的。闌夕說，如果阿里看你一眼，就能打掉你9成的利潤，那你之前講的壁壘故事，可信度搞不好也會下降9成。

7、蔣凡靠一堆小牌贏得了牌權(quán)。在摜蛋游戲中，牌權(quán)是決定勝負(fù)的關(guān)鍵，每一輪出牌權(quán)都是寶貴的戰(zhàn)略資源。被動(dòng)跟牌，無疑是在慢性自殺，只有主動(dòng)出擊，才能掌控牌局的節(jié)奏。蔣凡手里是一堆小牌，但靠著小牌組合贏得了牌權(quán)，不斷的小促補(bǔ)貼就是一個(gè)個(gè)小炸打斷了對手的牌權(quán)，再讓支付寶、高德、閑魚的入口瘋狂的整合聯(lián)動(dòng)。

8、蔣凡正在用一個(gè)個(gè)中牌吸引對手的王炸。蔣凡在節(jié)令不斷的進(jìn)行補(bǔ)貼，比如秋天的第一杯奶茶，七夕的第一捧鮮花，試圖用中牌吸引對手的王炸，對手不跟進(jìn)的話，份額就被蠶食，如果跟進(jìn)那就只能出全行業(yè)補(bǔ)貼的王炸。但戰(zhàn)斗不到最后，競對也不愿意輕易打出王炸。

9、化零為整，不輸有門。綜藝是吸引三四五線用戶的不二法門，淘寶閃購做了《炙熱游戲：百廚大戰(zhàn)》綜藝冠名，《凡人修仙傳》電視劇冠名，這些劇集都是優(yōu)酷的，屬于把內(nèi)部資源重新整合，讓業(yè)務(wù)發(fā)揮更大價(jià)值的組織型資源，以極低的成本就可以拿下，屬于另一種形式的原湯化原食。

10、搶占營銷飽和攻擊的心智紅利。特別羨慕淘寶閃購的市場團(tuán)隊(duì)，可以快速的清空彈夾，用飽和攻擊占領(lǐng)用戶心智。淘寶閃購與四大視頻平臺和湖南衛(wèi)視都合作了綜藝冠名，主打一個(gè)無差別攻擊。心理學(xué)中有個(gè)“純粹曝光效應(yīng)”，個(gè)體對原本不熟悉但通過反復(fù)接觸而熟悉的接觸即可引發(fā)偏好轉(zhuǎn)移。淘寶閃購做到了，以至于在小紅書等評論區(qū)，“閃購”已經(jīng)等于“淘寶閃購”。

02 關(guān)于業(yè)務(wù)影響：閃購不是廣告拉新邏輯

1、淘寶和京東重新定義了外賣大戰(zhàn)。淘寶和京東進(jìn)入外賣大戰(zhàn)，本質(zhì)上認(rèn)為這是一場電商游戲，而不是即時(shí)零售游戲，外賣只是零售的品類之一。劉強(qiáng)東說京東外賣的目的是供應(yīng)鏈，將外賣用戶轉(zhuǎn)移為電商用戶，所以在外賣上可以不賺錢甚至虧錢，然后在電商領(lǐng)域賺錢。蔣凡在財(cái)報(bào)電話會表示，淘寶閃購8月份周平均日訂單量達(dá)到8000萬單，整體即時(shí)零售月度活躍買家數(shù)達(dá)3億，較4月增長200%，帶動(dòng)淘寶App月度活躍買家同比增長25%。

2、在阿里電商業(yè)務(wù)，每個(gè)用戶每年帶來的收入（ARPU）為148元，這意味著只要拉新成本低于148元，那這筆買賣就是劃算的。以5億月活估算，淘寶閃購帶來的月度活躍買家的年收益為185億，大于海豚投研預(yù)估的150億補(bǔ)貼成本，從某種意義上說，淘天在外賣上的投入仍然是穩(wěn)賺不虧的，唯一需要解答的問題是，閃購用戶價(jià)值是和電商用戶價(jià)值一樣高嗎？這是需要雙11解答的問題。如果雙11發(fā)現(xiàn)閃購用戶的貨幣化率不低于電商，那蔣凡將再度獲得更多的彈藥，閃購將迎來更大規(guī)模的戰(zhàn)爭。

3、外賣可以是一個(gè)虧損業(yè)務(wù)，但閃購必須盈利。對競對而言，外賣是流量來源，也是收入來源，是除了“科技”之外的另一條腿。對淘寶來說，外賣業(yè)務(wù)是引流款，是完成馬老師10億月活，完成從電商平臺到零售大平臺轉(zhuǎn)型的方法。所以，對阿里巴巴和競對來說，外賣都是可以虧損的品類，但外賣行業(yè)不能丟。

4、淘天正在奪回低價(jià)心智?！捌焚|(zhì)生活上天貓”正在成為上個(gè)時(shí)代的諷刺注腳，曾經(jīng)淘寶在消費(fèi)升級賽道下錯(cuò)了注，低價(jià)心智被拼多多搶走。當(dāng)前，淘天正在憑借淘寶閃購?qiáng)Z回低價(jià)心智，離開淘寶的價(jià)格敏感型用戶開始因?yàn)殚W購回歸淘寶，淘寶也在通過外賣、產(chǎn)業(yè)帶品牌、淘寶工廠店等舉措奪回低價(jià)心智。

5、淘寶閃購已經(jīng)成為商家的必選平臺。8月，喜茶和茅臺同時(shí)選擇入駐淘寶閃購，一個(gè)是零售行業(yè)的天花板，一個(gè)是競對投資的新式茶飲品牌，4個(gè)月前，喜茶寧愿關(guān)閉某東總部門店也不愿意入駐某東外賣，上演了一波因停電不可抗力而不得不歇業(yè)的戲碼。

6、淘寶閃購不是淘天的廣告費(fèi)業(yè)務(wù)。有人說，淘寶閃購如果當(dāng)成廣告費(fèi)的邏輯也是劃算的，因?yàn)樘詫氶W購的拉新成本比在抖音拉新的成本低多了。實(shí)際上并不是這樣，電商是流量黑洞，但電商的投放高峰是雙11和618等具備高度貨幣化率的大促節(jié)點(diǎn)，而不是全年無差別的流量購買，如果阿里電商全年無差別買流量，那他的利潤率會被抖音吃干抹盡，抖音也將成為外賣大戰(zhàn)和電商大戰(zhàn)的最大受益者。如果將閃購只作為拉新的來源，那淘天的財(cái)報(bào)會很難看，閃購也失去了它作為新行業(yè)的巨大想象空間。

03 關(guān)于行業(yè)未來：淘寶閃購最大的敵人是雙11

1、淘寶閃購最大的敵人是雙11。阿里的核心主戰(zhàn)場是電商，必須要全力投入穩(wěn)住大盤。9月已經(jīng)正式進(jìn)入雙11的籌備階段，資金和人力都要投入到更大的戰(zhàn)場，所以雙11和閃購將出現(xiàn)左右互搏，人員的左右互搏、資源的左右互博、流量的左右互博。是外賣戰(zhàn)場收縮戰(zhàn)線讓競對得以喘息，還是持續(xù)大力投入影響雙11，是蔣凡需要破解的難題。雙11需要把閃購用戶轉(zhuǎn)化為電商用戶。

2、2026年春節(jié)是外賣大戰(zhàn)的最佳決戰(zhàn)日。當(dāng)一二線城市用戶回到四五線，當(dāng)合家歡成為更高效的用戶影響，春節(jié)將成為外賣最佳的決戰(zhàn)日，淘寶閃購必須花小錢辦大事，快速鎖定行業(yè)份額，現(xiàn)在淘寶閃購的份額仍不穩(wěn)固，特別是四五線城市和縣域城市，春節(jié)是淘寶閃購贏得戰(zhàn)役的絕佳天時(shí)。外賣小哥也將迎來全年收入的頂點(diǎn)，還沒有注冊閃購的騎手可以加油了。

3、蔣凡的狠勁在于敢于在目標(biāo)賽道飽和式攻擊。外賣行業(yè)補(bǔ)貼什么時(shí)候會結(jié)束？我認(rèn)為大規(guī)模補(bǔ)貼還會持續(xù)到2026年春節(jié)以后，小規(guī)模從來不會結(jié)束，補(bǔ)貼將會持續(xù)下去。這就會讓競對很難受，也會打亂競對的業(yè)務(wù)布局。從電商領(lǐng)域也可以看出端倪，在蔣凡重掌淘天后，就開啟了長期85折的平臺補(bǔ)貼，讓商家天天都是雙11。電商的價(jià)格力顯著提升，商家的利潤率也獲得了保證，所以蔣凡主抓的服飾、美妝、運(yùn)動(dòng)戶外三個(gè)大行業(yè)的地盤都穩(wěn)住了，也逼得某音、某東電商不得不跟進(jìn)補(bǔ)貼。外賣大戰(zhàn)不會再出現(xiàn)餓了么時(shí)代的補(bǔ)貼一停份額就極速回落的情形，蔣凡絕不允許這樣的情況出現(xiàn)，藥不能停。

4、吳泳銘曾說，集團(tuán)將以飽和式投入的打法，聚焦于幾大核心戰(zhàn)役。這幾個(gè)關(guān)鍵戰(zhàn)役將由多個(gè)業(yè)務(wù)方參與，發(fā)揮各自優(yōu)勢和長項(xiàng)。我們會選擇長期和全局的價(jià)值而非短期局部價(jià)值，以全局價(jià)值最優(yōu)來制定集團(tuán)各業(yè)務(wù)的協(xié)同策略。這是策略，更是戰(zhàn)書。AI、電商、外賣是阿里最重要的三個(gè)賽道。

5、阿里和競對國際業(yè)務(wù)投入或放緩。攘外必先安內(nèi)，二季度阿里國際電商虧損大幅降低至0.6億，這背后是阿里收縮國際業(yè)務(wù)投放，阿里國際Q2收入放緩至18.6%，比之前30%~40%的增速明顯下滑，海外的預(yù)算正在轉(zhuǎn)移到國內(nèi)，畢竟電商和云業(yè)務(wù)才是阿里的基本盤。競對的血槽（現(xiàn)金及等價(jià)物）不到阿里巴巴的1/3，極有可能將海外的預(yù)算挪回國內(nèi)，這意味著滴滴在海外的外賣業(yè)務(wù)又續(xù)了一次命。

6、某東正在醞釀持久戰(zhàn)。東哥制訂的外賣閃擊戰(zhàn)很有效，但一次性任性的打光所有子彈也讓外賣業(yè)務(wù)后繼乏力。目前，某東的策略是讓外賣按照長期的發(fā)展穩(wěn)定投入，而老K正在加速建立酒旅業(yè)務(wù)基建，預(yù)計(jì)2026年會發(fā)起酒旅大戰(zhàn)，畢竟OTA行業(yè)的高毛利是一塊香餑餑，當(dāng)下對未來信心爆棚的CEO，除了王寧就剩下梁建章了。而酒旅行業(yè)砸100億足以硬生生切出來一塊蛋糕，老K正在修正東哥對于戰(zhàn)爭的預(yù)期，沒有速勝，需要長期有耐心。

7、對用戶來說，手機(jī)里的App可以再刪除一個(gè)。以前餓了么份額只有不到20%，供給也不全，但隨著淘寶閃購擁有近5成行業(yè)，用戶的遷移會更加明顯，對價(jià)格敏感型用戶來說，多了一個(gè)比價(jià)的平臺，那個(gè)平臺價(jià)格更劃算就下單那個(gè)，對不想折騰的用戶來說，手機(jī)里常用的APP也可以再刪除一個(gè)，要么是刪除藍(lán)色的，要么刪除黃色的。

8、拼多多是阿里最大的敵人。拼多多業(yè)務(wù)布局比淘天更快一步。從百億補(bǔ)貼到千億扶持計(jì)劃，拼多多2025年降低了300億利潤以實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)帶品牌的扶持，以及TEMU的跨境出海。在即時(shí)零售領(lǐng)域，拼多多在多多買菜上持續(xù)投入，在電商持續(xù)加碼……從某種意義上說，拼多多把業(yè)務(wù)聚焦到了極致，而拼多多是電商領(lǐng)域的“價(jià)格屠夫”，供應(yīng)鏈和組織效率卷到機(jī)制，也讓拼多多的利潤從2023年的600億增加到2024年的1124億。拼多多利潤越打越多，幾乎成了印鈔機(jī)，這才是最值得敬佩的對手。