你們都在笑拼多多,我買了點(diǎn)兒他的股票(“拼多多簡(jiǎn)史”之一)
對(duì)于拼多多后面的現(xiàn)實(shí)世界,我一半是這種感觸,一半是對(duì)未來(lái)的期待。無(wú)論生活中有多少煩心事兒,只要將時(shí)間拉長(zhǎng),這個(gè)時(shí)代其實(shí)是有史以來(lái)最好的那個(gè),而且會(huì)越來(lái)越好,中國(guó)人終將過上更好的生活。
富蘭克林是芒格的偶像,芒格是巴菲特的搭檔,段永平是巴菲特的信徒,黃崢是段永平的徒弟。黃崢崇拜富蘭克林。
Costco是芒格的最愛,貝佐斯最大的商業(yè)靈感來(lái)自Costco,亞馬遜的會(huì)員數(shù)剛剛超過Costco。
巴菲特在早期持有5%的迪士尼;通過皮克斯換股,喬布斯曾是迪士尼最大個(gè)人股東(7%);蘋果是巴菲特與芒格的重倉(cāng)股;加拿大皇家銀行傳蘋果可能收購(gòu)迪士尼。
這個(gè)譜系的關(guān)鍵詞是“價(jià)值”和“長(zhǎng)線”,交織著理想主義的商業(yè)傳說(shuō),和現(xiàn)實(shí)中巨大的財(cái)富實(shí)現(xiàn)。
黃崢說(shuō)拼多多要做Costco+迪士尼。黃崢本身也是價(jià)值投資的擁躉,盡管拼多多看起來(lái)不像。
如你所知,我是一名個(gè)人化的思考者,本文源自兩個(gè)原因:
- 我現(xiàn)在花90%的工作時(shí)間于“未來(lái)春藤”,這家公司致力于以會(huì)員制的服務(wù),幫助中國(guó)家庭,實(shí)現(xiàn)比傳統(tǒng)高考更有價(jià)值的升學(xué)路線。說(shuō)起會(huì)員制,沒有比Costco和亞馬遜更好的了;
- 作為業(yè)余美股投資愛好者,我研究了拼多多這家成立3年就上市、上漲、被批判、快速跌破發(fā)行價(jià)的公司。
我邊學(xué)習(xí)邊觀察,并首次嘗試分作幾篇來(lái)完成本作業(yè)。
本文的全景圖:
Costco和亞馬遜的秘密到底是什么;
- 算法如何令一家技術(shù)公司崛起;
- 以“飛輪”為特征的公司系統(tǒng)工程學(xué);
- “苦逼”的雷軍和“輕松”的黃崢,兩代創(chuàng)業(yè)者之不同;
- 運(yùn)氣+大樹=兩眼,平臺(tái)與價(jià)值網(wǎng)絡(luò);
- 宏大的理想,黏稠的現(xiàn)實(shí),以及如何用故事串起來(lái);
- 拼多多是什么,以及我為什么買了點(diǎn)兒他們的股票。
先說(shuō)本系列文章的所有22個(gè)主要觀點(diǎn):
- 我在加拿大聽過的對(duì)Costco最牛的總結(jié)是:假如你想要買的某類商品在Costco買不到,說(shuō)明你并不是真正需要那樣?xùn)|西。
- 所以Costco的秘密是:第一是給你真正想要的品類,第二是“好的”商品,第三才是價(jià)值感(正確的占便宜)。
- Costco是一個(gè)嚴(yán)苛的大管家,幫你采購(gòu)一切,以最少商品類別,幾乎實(shí)現(xiàn)了對(duì)你追求的品質(zhì)生活的全覆蓋。他承諾并兌現(xiàn)了你所信仰的生活方式。
- Costco和拼多多,都是將超級(jí)爆款,以極具價(jià)值感的價(jià)格,推到你面前。拼多多的SKUs(最小存貨單元)看起來(lái)多,其實(shí)聚集到你面前的很少。算法區(qū)隔出一個(gè)個(gè)不同畫像的線上Costco,實(shí)現(xiàn)用“對(duì)的貨”找“匹配的人”。
- 拼多多的用戶,和搶紅包的人群心理是一樣的。你我夠高端吧,一塊錢的紅包照樣搶得很開心。在加拿大,朋友家老外老公,扔了兩套幾乎全新的音箱,我忍不住撿了回來(lái)。中國(guó)人從一線到五線就是愛撿便宜,該基因可能要過幾代,才會(huì)從血液里被稀釋。
- Costco是面向北美的大多數(shù),拼多多是面向中國(guó)的大多數(shù)。都是消費(fèi)升級(jí)。
- 為什么美國(guó)只有一個(gè)亞馬遜?美國(guó)更加均衡,哪里都是那幾家店,老百姓的日常消費(fèi)水準(zhǔn)很接近。中國(guó)分層啊,折疊啊,消費(fèi)分級(jí)更厲害。所以線上Costco更有機(jī)會(huì),更能滿足復(fù)雜環(huán)境下的交織需求。
- 搭建平臺(tái),你必須需要有兩個(gè)強(qiáng)有力的“基點(diǎn)”,現(xiàn)如今極難。通過或主動(dòng)、或被動(dòng)的價(jià)值網(wǎng)構(gòu)建,創(chuàng)業(yè)者需要自己先有一個(gè)眼,然后嫁接另外一只眼。例如:拼多多有了騰訊給的微信社交這只大眼。
- 本科時(shí)遇到丁磊,研究生遇到段永平,創(chuàng)業(yè)時(shí)丁磊、段永平、淘寶創(chuàng)始人、順豐創(chuàng)始人都投了他,但黃崢仍說(shuō)自己不混圈子。除了天賦、技術(shù)背景,他還是個(gè)能干臟活、苦活的狠角色。貝佐斯、巴菲特等,都是這類人。亞馬遜至今也有很多假貨,貝佐斯仍然會(huì)栽跟頭。大佬們喜歡耐操的聰明孩子。
- 本分。首先是不騙自己,做正確的事。騙別人最大的壞處是,最后把自己也騙了。這是黃崢從段永平那里學(xué)到的最重要的東西。本分和人品沒啥關(guān)系,本分其實(shí)就是“理性”,是一切思考、計(jì)算、決策中的第一因素。
- 一些突破性的想法,開始的時(shí)候并沒有(也無(wú)需)包含任何新的技術(shù)。例如:拼多多對(duì)微信規(guī)則的細(xì)微創(chuàng)新應(yīng)用,以及在阿里眼皮底下的撿漏。但是,在取得突破后,能否站住,并繼續(xù)向上沖,就是另外一回事了。否則風(fēng)過了會(huì)掉下來(lái)。
- 黃崢懂技術(shù),但并不拿“算法”和“AI”忽悠人。拼多多招股書里令人不明覺厲的分布式智能系統(tǒng),融入了人的算法,讓我想起Facebook的扎克伯格,在哈佛學(xué)的是兩個(gè)學(xué)位:計(jì)算機(jī)和心理學(xué)。算法驅(qū)動(dòng)的公司,在中國(guó)稀缺,有巨大的機(jī)會(huì)。
- 極少有CEO是系統(tǒng)工程學(xué)高手。我稱之為“混合算法”,即:將技術(shù)、商業(yè)、社會(huì)、人性、市場(chǎng)中的不同變量,代入一個(gè)簡(jiǎn)潔完整的方程式,進(jìn)行快速、銳利的決策。具備這類能力與天賦的CEO極少,黃崢有50%的可能性是其中一名。
- 以上兩條,在商業(yè)場(chǎng)景中體現(xiàn)為“飛輪效應(yīng)”。偉大的公司都有明晰、可見的飛輪。不管規(guī)模多大,都表現(xiàn)為聚焦、緊湊,擁有“單一”式的敏捷,如滾雪球般快速增長(zhǎng),并以反饋系統(tǒng),具備自我更新、以及反脆弱的能力。作為結(jié)果,這些公司多為輕資產(chǎn),利潤(rùn)率高,現(xiàn)金流極好。
- 復(fù)雜理論+概率思維。黃崢認(rèn)為拼多多是因?yàn)檫\(yùn)氣好,而非自夸神勇。他相信“涌現(xiàn)”,而非宏大的無(wú)所不能者。這要求決策者既要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)(有點(diǎn)兒牛頓力學(xué)式的),又要能夠忍受眼前的混亂(有點(diǎn)兒量子力學(xué)式的)。
- 演化與自我刷新。運(yùn)氣,執(zhí)行力,學(xué)習(xí)力,缺一不可。并且成為企業(yè)文化的一部分,如貝佐斯所言,可傳染、可習(xí)得。
- 符合以上五條,即有機(jī)會(huì)邁入千億美元俱樂部。這是我對(duì)超一流高手的粗獷定義。一個(gè)棋手通過努力,也許可以成為九段。但要是成為超一流,必須懂得混合算法。今日頭條和拼多多都有這方面的潛力,但可能不包括美團(tuán)的王興。
- 雷軍拼死拼活抬高公司估值,拼多多上市前卻主動(dòng)放棄20%提價(jià)權(quán)。年輕人越來(lái)越?jīng)]那么苦大仇深了,也許真的可以做到為了理想、而非強(qiáng)烈的個(gè)人抱負(fù)去做些什么,這恰恰是一家偉大的公司所需要的。
- 平常心。還是我的老話,牛人都是“人肉阿爾法狗”。黃崢沒有去紐約敲鐘,假如真的不是刻意向貝佐斯致敬,那么真的很贊。
- 指北針,愿景。黃崢的愿景、價(jià)值觀說(shuō)得都很靠譜,我相信他真是這樣想。比爾蓋茨說(shuō):我們應(yīng)該對(duì)未來(lái)保持樂觀。這個(gè)世界正變得越來(lái)越好,進(jìn)步的速度也越來(lái)越快。有指北針和愿景的公司,能夠?qū)崿F(xiàn)某些特殊的溢價(jià)。
- 講故事的能力,能夠連接宏大的理想與黏稠的現(xiàn)實(shí)。富蘭克林是廣告業(yè)的鼻祖,喬布斯、段永平,都是廣告高手。黃崢老強(qiáng)調(diào)自己是理工科學(xué)生,但他其實(shí)很會(huì)說(shuō),因?yàn)楸磉_(dá)的關(guān)鍵在于思維,而非是嘴。在某些世俗的環(huán)節(jié),他也應(yīng)對(duì)得滴水不漏。
- 拼多多的啟發(fā):中國(guó)還是大有搞頭,互聯(lián)網(wǎng)還是大有搞頭,微信還是大有搞頭,拼多多還是大有搞頭。買拼多多,也算是買微信的電商未來(lái)。
造假和作惡令人生厭,但拼多多就是我們的現(xiàn)實(shí)生活,不會(huì)更好,也不會(huì)更糟。道德審判和口水論戰(zhàn),既不缺人,我也無(wú)意參與。
芒格在南加州大學(xué)法學(xué)院的演講中說(shuō):
“另一個(gè)我覺得應(yīng)該避免的是極強(qiáng)的意識(shí)形態(tài),因?yàn)槟菚?huì)充斥人的思想……年輕時(shí)容易忠誠(chéng)于意識(shí)形態(tài),當(dāng)你宣告自己是忠實(shí)的成員時(shí),就開始宣講正統(tǒng)的意識(shí)形態(tài)。你所做的是反復(fù)強(qiáng)行灌輸那種意識(shí)形態(tài),你是在漸漸地毀掉自己的思想?!?/p>
我是“只計(jì)利害,不問是非”的反對(duì)者,贊成一切對(duì)拼多多真實(shí)存在的錯(cuò)誤的批評(píng),也不認(rèn)為任何一家公司可以因?yàn)槟贻p或別的什么原因而有道德和法律上的豁免權(quán)。
本文是在默認(rèn)各位老師一切正確觀點(diǎn)的情況下,對(duì)拼多多的價(jià)值與意義的一點(diǎn)兒思考。
2013年,我在溫哥華買了一棟老屋。
房子建于1946年左右,格局和現(xiàn)在的獨(dú)立屋一樣,雖沒那么大。游泳池,跳臺(tái),熱水池,一應(yīng)俱全。我感慨,那個(gè)年代他們就住上這樣的房子了,而那時(shí)你我的父輩們還在戰(zhàn)火紛飛中顛沛流離。
拼多多里那些四五線城市的買家秀,真的離我們很久遠(yuǎn)嗎?
我中學(xué)時(shí)住過的房子,現(xiàn)在還在襄陽(yáng),比較起來(lái),真的好不到哪里去。
人的適應(yīng)性極強(qiáng),10年、20年前的事情,不管多么滄海桑田,翻天覆地,存放在記憶里,并不會(huì)讓你感覺不適。好,你心安理得;不好,你處之泰然。
只是在某些夜晚,我們的焦慮不安會(huì)在血液中涌動(dòng)。
對(duì)于拼多多后面的現(xiàn)實(shí)世界,我一半是這種感觸,一半是對(duì)未來(lái)的期待。
無(wú)論生活中有多少煩心事兒,只要將時(shí)間拉長(zhǎng),這個(gè)時(shí)代其實(shí)是有史以來(lái)最好的那個(gè),而且會(huì)越來(lái)越好,中國(guó)人終將過上更好的生活。
未來(lái)與現(xiàn)實(shí)中的空間,是拼多多的機(jī)遇,也是你我的,這種機(jī)遇比地球上的其它任何一個(gè)角落更大。
我們唯一的遺憾將是袖手旁觀。
注:
- 后續(xù)幾篇會(huì)對(duì)本文提及的一些觀點(diǎn)展開論述;
- 本人股票投資極為業(yè)余,毫無(wú)業(yè)績(jī),僅作觀察學(xué)習(xí)之用;
- 我買了很少的拼多多股票,并有下跌被套的心理準(zhǔn)備;
- 本文不構(gòu)成任何投資建議。
作者:老喻在加,公眾號(hào):孤獨(dú)大腦(ID:lonelybrain)
本文由 @老喻在加 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可,禁止轉(zhuǎn)載
題圖來(lái)自網(wǎng)絡(luò)
文筆挺好
先見之明,不過要看是否對(duì)自己判斷有信心了
大哥,你拿到現(xiàn)在了嗎?
市場(chǎng)上的估值含有大量的水分,科技股水分很大
文章沒看,只看了標(biāo)題,拼多多的股價(jià)剛剛上市幾天就大跌,之后略有上升,不過對(duì)于這樣一個(gè)剛上市的大公司來(lái)說(shuō),出現(xiàn)這樣走勢(shì)并不能讓人樂觀(個(gè)人愚見)
好
厲害厲害不知道你以前買過聚美的股票沒?
全球股市竟影響到這里。。
襄陽(yáng)同學(xué),哇,好久沒見過了。
對(duì)于芒格的認(rèn)識(shí)是從窮查理寶典開始的,長(zhǎng)線投資是成就芒格與股神的最重要的法則。他們對(duì)長(zhǎng)線的把握很大程度上是源于對(duì)生活以及更高視角對(duì)大眾需求的認(rèn)識(shí),兩次產(chǎn)業(yè)革命的標(biāo)志性物品基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)也都恪守這個(gè)法則。在基礎(chǔ)不完善的中國(guó),拼多多占據(jù)了巨頭夾縫之中的一席之地,按傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的打法是不愁的,后面的故事如何,要看黃崢這手牌怎么打了
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深度好文?。。。。?!
寫的很棒
好,值得讀。