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榮耀標(biāo)識(shí)互金PM科普：P2P為什么要做資金存管？
資金存管是什么？P2P為什么要做資金存管？文章為你解讀。
前幾天組里的測試兄弟說，去年投資的P2P平臺(tái)跑路讓他損失了小一萬，對(duì)于苦逼的IT民工，一個(gè)月的磚就白搬了。在同情之余，克拉也有些怒其不爭：誒，哥們兒，作為一個(gè)800多人的互金公司的測試，居然連辨別網(wǎng)貸平臺(tái)的能力都沒有？！
克拉稍微了解了下，不止測試，很多網(wǎng)貸平臺(tái)的員工，包括開發(fā)、測試、運(yùn)營甚至產(chǎn)品，對(duì)網(wǎng)貸知識(shí)都太缺乏了，所以決定科普科普。今天首先講講一直被熱議的資金存管。
資金存管是什么？為什么監(jiān)管要求網(wǎng)貸平臺(tái)必須做資金存管呢？首先要了解傳統(tǒng)的非存管的網(wǎng)貸模式是什么樣的。
這是一個(gè)簡單的示意圖，我們來拆分一下：
1、網(wǎng)貸平臺(tái)是干什么的？或者銀行是干什么的？其實(shí)說白了，網(wǎng)貸、銀行包括其他的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)，做的都是一件事情——借貸；有人借錢、有人投資，平臺(tái)居間撮合，商訂一定的回報(bào)率、輔助一定的增信措施等，借貸關(guān)系就形成了，同時(shí)形成了特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、擔(dān)保關(guān)系等。
2、隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，2014年開始迎來了網(wǎng)貸平臺(tái)（也就是P2P平臺(tái)）的爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)者組一個(gè)IT團(tuán)隊(duì)，開發(fā)一套網(wǎng)貸系統(tǒng)，甚至買一套外包的系統(tǒng)，接入支付通道，就可以拉新、融資、放貸。與銀行需要銀行網(wǎng)點(diǎn)、高待遇的銀行職員、復(fù)雜的系統(tǒng)等等相比，網(wǎng)貸平臺(tái)的成本是很低的。
3、一般網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部會(huì)分理財(cái)端和資產(chǎn)端，理財(cái)端募集資金、面向投資用戶，資產(chǎn)端進(jìn)行放貸、面向借款用戶；投資用戶和借款用戶直接與平臺(tái)進(jìn)行交互，信息流和資金流都要經(jīng)過平臺(tái)。
4、這樣的模式下，網(wǎng)貸平臺(tái)既作為信息中介、又作為信用中介，即既提供借貸信息撮合服務(wù)、資金流也要從平臺(tái)走，總結(jié)下網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)做三個(gè)事情：信息同步、債權(quán)匹配、資金劃轉(zhuǎn)。誰要借款、借多少錢、借多久、利息多少、誰要投資、有多少錢、預(yù)期收益多少，平臺(tái)把這些信息同步出來；然后借貸關(guān)系形成后，投資人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系要匹配好，也需要提供相應(yīng)的合同文件；這就是信息同步、債權(quán)匹配的含義，是為了用戶服務(wù)的。
但是資金劃轉(zhuǎn)就有問題了，因?yàn)橘Y金流始終是要通過平臺(tái)的，平臺(tái)這里會(huì)形成一個(gè)資金池，會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)：
1、如果資產(chǎn)端規(guī)模不大，借款人需要的資金量不多，但是理財(cái)端用戶又投資了很多資金，要知道網(wǎng)貸平臺(tái)的利潤實(shí)際上是從借款端和理財(cái)端的利差來的，那錢放不出去就沒有利差，平臺(tái)就要承擔(dān)這部分成本，平臺(tái)的生存風(fēng)險(xiǎn)很高，是入不敷出的；那理財(cái)端到期了怎么辦，拿什么償付利息，只能拿別的資金了，自有資金？或者其他人的投資本金？
2、理財(cái)端投資的很多資金放在平臺(tái)賬戶上，如果平臺(tái)的老板動(dòng)了心思，想買個(gè)豪車、買包包、買奢侈品，隨時(shí)可以挪用這部分資金，易租寶就是活生生的例子。
3、極端情況，平臺(tái)沒有資產(chǎn)端，虛構(gòu)一些借款人發(fā)標(biāo)，不斷拿新投資人的錢還舊投資到期的本息，典型的龐氏騙局，如果不幸成為最后的接盤俠，血本無歸。
所以說，傳統(tǒng)的資金池的模式，平臺(tái)可以為所欲為，就有那句老話送給投資者：“你在意平臺(tái)的高收益，平臺(tái)在意你的本金”。
那普通投資者不清楚其中的風(fēng)險(xiǎn)，例如易租寶帶著整整750億跑路的時(shí)候， 都傻眼了。我們國家不能縱容這樣的事情再發(fā)生啊，要維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、保障人民利益啊，所以我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就提出了對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的多項(xiàng)要求，其中最重要的就是資金存管。
那資金存管能怎么樣解決這些問題呢？首先還是來分析資金存管的模式，如下圖：
1、首先，整體結(jié)構(gòu)仍然是投資用戶、網(wǎng)貸平臺(tái)、借款用戶三個(gè)部分組成，不同的是網(wǎng)貸平臺(tái)做的事情只是信息同步、債權(quán)匹配，不再做資金劃轉(zhuǎn)，也就是只擔(dān)任信息中介，不再擔(dān)任信用中介。
2、網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)找到一家銀行來做存管銀行，投資人、借款人以及網(wǎng)貸平臺(tái)分別在存管銀行開戶，并可以對(duì)存管賬戶進(jìn)行充值和提現(xiàn)。
3、當(dāng)借款需求和理財(cái)需求匹配時(shí)，平臺(tái)發(fā)布指令，資金從投資人存管賬戶直接到借款人存管賬戶；相應(yīng)的，到期還款是，本金和利息直接從借款人存管賬戶回到投資人存管賬戶。這樣，資金不用經(jīng)過平臺(tái)中轉(zhuǎn)，平臺(tái)本身不觸碰錢，也就不會(huì)有資金池存在，風(fēng)險(xiǎn)也就沒有了。
4、那么有人會(huì)問，平臺(tái)怎么賺錢呢？平臺(tái)也開通了存管賬戶，放款、還款都分別是一系列動(dòng)作，存管銀行提供了相應(yīng)的接口能力，在一系列動(dòng)作中，平臺(tái)可以支取部分服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)獲取相應(yīng)的利潤，也可以反向提供一定的優(yōu)惠；同理，在充值、提現(xiàn)的過程中也會(huì)有相應(yīng)的接口能力供平臺(tái)靈活運(yùn)營。
5、存管銀行一般都會(huì)支持平臺(tái)的存管賬戶開設(shè)若干子賬戶，這樣平臺(tái)可以把自有資金、分潤資金、運(yùn)營資金、保證金等分別管理，財(cái)務(wù)上非常明確；當(dāng)然具體子賬戶怎么設(shè)立是平臺(tái)根據(jù)自身需要來定。
6、那既然放款、還款時(shí)平臺(tái)可以分潤，平臺(tái)會(huì)不會(huì)利用這個(gè)漏洞來挪用用戶的本金呢？存管銀行早有考慮，一般對(duì)于資金劃轉(zhuǎn)都有明確的限制，要開通自動(dòng)投標(biāo)等功能也必須用戶授權(quán)，保證了安全
但是做了存管就完全安全了么？俗話說上有政策下有對(duì)策，網(wǎng)貸平臺(tái)有哪些空子可以鉆；后續(xù)繼續(xù)科普。另外，沒有上線存管的都不能投了么？為什么平臺(tái)的客服說他們不受監(jiān)管？互金網(wǎng)貸業(yè)務(wù)之外還有很多形式，同樣后續(xù)繼續(xù)科普。
作者：克拉，互金產(chǎn)品經(jīng)理?（公眾號(hào)：ITFINPM）
本文由 @克拉 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。
題圖來自PEXELS，基于CC0協(xié)議
期待后續(xù)科普